חוק מספר 1 של וורן באפט בהשקעות

כולנו מכירים את חוק מספר אחד של וורן באפט וחלקינו מכירים גם את חוק מספר 2 אבל מעט מאיתנו מצליחים ליישם זאת בפועל

אינפלציה גואה, מלחמה מתמשכת בין רוסיה לאוקרינה, כוחות צבא סין מפגינים נוכחות מול טייוואן, ביקורה של ננסי פלוסי בטייוואן, ביידן מנסה להרגיע רוחות ובסנאט מגבים את ננסי. 
בימים טרופים אלה מוצא את עצמו המשקיע הפרטי באינספור דילמות – לחזור לשוק? ראינו כבר תחתית? 
בחודש האחרון (5/7/2022 עד היום, 3/08/2022)  מדד הנאסד"ק השלים עלייה של יותר מ13% 
לאחר ירידה של 32% מאז תחילת השנה על רקע משבר האנרגיה והאינפלציה הגואה.

כולנו מכירים את חוק מספר אחד של וורן באפט וחלקינו מכירים גם את חוק מספר 2
אבל מעט מאיתנו מצליחים ליישם זאת בפועל
הנה מספר טיפים כיצד להצליח בהשקעות בשוק ההון

משקיעים רבים התרגלו לראות שוק הון מתודלק בהזרמות של כסף, זאת אולם נבע ממדיניות הומניטרית משוחררת של הפד לגבי שיעור הריבית במשק. לא היו חלופות השקעה וחברות בשוק ההון הציגו צמיחה מרשימה הודות לאשראי ולנזילות הגבוהה שניתנו לצרכנים. 
חברות ביצעו הנפקות, משקיעים חדשים נהרו וכולם היו באופוריה, היחס הפסיכולוגי של המשקיעים הפרטיים היה חיובי ביותר, כמעט מנוטרל מפחדים, מי שהעז לומר "בועה", "אינפלציה גואה", "חשש ממלחמת עולם", "ארה"ב בחובות אסטרונומיים" מייד הפך לנביא זעם והודח מהמחנה. זה לא בא בחשבון לשמוע מה יכול להשתבש, משקיעים רצו לשמוע רק את הפוטנציאל ולא את הסיכונים. 

היום, בתחילת חודש אוגוסט, שיא הקיץ מדד הנאסד"ק השלים עלייה של יותר מ13% תוך חודש בלבד. 
כאשר מדד סטנדרד אנד פורס 500 השלים עלייה של יותר מ9.5% בחודש האחרון ויותר מ13% תוך חודש וחצי בלבד. 

אפשר לפרש את העליות האחרונות במספר פרשנויות 

1. השוק ירד מספיק וגילם את מחירי השווקים לחצי שנה הקרובה על רקע הצהרות הפד להתמודדותו באינפלציה וחוזה כי אם אין חדשה ממשית אפשר להתחיל לתקן 


2. תוך כדי תיקון עולה בשווקים הפד הצהיר ביום 27/07/2022 על העלאה של 0.75% והגיב באופטימיות זהירה מאוד על נתוני הצמיחה המעידים על האטה מסויימת וסבר כי אין מיתון למרות סימנים המעידים אחרת. 
בעצם, הצהרת הפד לא חידשה כלום למשקיעים ולכן המתח ירד ומשקיעים נוספים החלו להצטרף למומנטום החיובי בחודש האחרון. 

3. הפד מדגיש עדיין כי הוא נשאר אגרסיבי וחסר פשרות להתמודדות עם האינפלציה וזו המטרה שלו נקודה. 
רוסיה עדיין נלחמת באוקריינה ומשבר האנרגיה העולמי נותר בעינו. 
ננסי פלוסי מבקרת בטייוואן המאויימת ע"י סין מה שמגביר את המתיחות
נראה כי המשקיעים חושבים ש"הכל מגולם" 

4. החשש ממה שקורה בין סין לטייוואן, האינפלציה, רוסיה – אוקריינה כל אלו כבר לא מרגשים את השוק אשר התרגל במשך חצי שנה לשמוע את הדיבורים האלה וכעת, לקראת סוף השנה ואחרי תיקון גדול במדדים הראשיים אהבת הסיכון חוזרת. משקיעים באטרף כבר לא יכולים להמתין חצי שנה קצרה ידיהם והם רוצים לכסות הפסדים, למצע, לכסות שורטים שנפתחו בחודש האחרון עוד מעט יתחילו סיסמאות של "ראלי סוף שנה" 

5. בסופו של דבר שוק ההון ידע לצאת מכל משבר, בהשקעות ארוכות טווח השוק תמיד חוזר לעלות ושובר שיאים חדשים, זהו הפחד מכל מה שקורה מ-ח-ו-ס-ל 

לוורן באפט יש 2 חוקים מאד פשוטים בשוק ההון: 

1. לעולם אל תפסידו כסף 
2. לעולם אל תשכחו את חוק מספר 1 

כשקוראים את החוק הזה זה מאוד ברור, נו מי רוצה להפסיד כסף? 

אבל הכוונה בחוק הזה הוא שלפעמים היד של המשקיעים קלה על המקלדת
זה נורא קל ללחוץ "קנה" והעסקה מתבצעת תוך שניות. 

לפעמים מדובר בהחלטה של רגע. 
אדם יושב בביתו, משועמם ופותח את אפליקציית יאהו פייננס למשל, פתאום הוא רואה שהשוק מזנק, חדשות מרעישות הוא חושב לעצמו, מדוע השוק מזנק ככה? 
הוא ניגש למחשב ופותח את תיק ההשקעות שלו, קצת שיטוטים בכתבות, מעט מידע ממה שאנשים אומרים בפייסבוק, עוד קצת אתרי חדשות והופ! הוא מוצא את עצמו מזין פקודות. 
עושה עסקאות. 
לפני כמה רגעים הוא שכב בסלון בחוסר מעש מסויים וכעת המוח מתודלק במידע לא מזוקק, רגשות מוקצנים וככה הוא עשה עסקים. 

אם השוק ימשיך לעלות זה נהדר נכון? 
לא, זה לא. 
כי אז אותו משקיע יחשוב שהוא גאון כי הוא קצת קרא כתבות וראה מה אומרים החבר'ה בפייסבוק ובקבוצות הוואטסאפ.
אבל אם השוק ימשיך לרדת? מה יקרה מכאן? 
אני אקנה עוד וכך אוריד את המחיר הקנייה הממוצע!! חלקיכם חושבים. אך זו אשלייה. 
 מי שקנה עוד ועוד ועוד ועוד בחצי שנה האחרונה מחק לעצמו את הכסף לאט ובטוח. 

תמיד שאתם באים לקנות מנייה תשאלו את עצמכם למה אתם קונים? 
זו שאלה מאוד חשובה! למה אני קונה? מה המסקנה שלי? 
אם המסקנה היא כי עכשיו ישבתי בסלון וראיתי את השוק קופץ! ואני לא רוצה שהוא יברח לי אז אני מהר מהר הולך להזין פקודה ואיששתי את ההחלטה ע"י שיטוט מהיר ביותר בפייסבוק והאתרי חדשות וראיתי גם מה ההם שביוטיוב אומרים אז תעצרו הכל עכשיו!!! 
סגרו את המסכים ולכו לשתות מים קרים, צאו לרחוב להליכה קצרה חיזרו לבית רגועים ותתחילו לעשות מחקר אמיתי עם עצמכם. 
תשאלו את עצמיכם מהם מקורות המידע שלכם? 
אתרי חדשות יעשו הכל בשביל כותרת טובה  
חישבו על אינטרסים של מקורות המידע, תמיד תהרהרו אם זו האמת. 
אל תילחצו השקעה טובה תהיה כזו גם בהמשך הדרך שמרו על הכסף שלכם כי הוא רק שלכם! 
תהרהרו אפילו על שורות אלה, מה האינטרס שלי? למה אני יושב כותב שורות אלה? 

אז איך נדע כיצד לפעול? 

1. תלמדו תלמדו תלמדו 
כמה שיותר דברים שקשורים לשוק, תצליבו מידע, תחברו רעיונות, קראו נתונים כלכליים ממקורות מוסמכים. תבחינו בין הצהרה לפרשנות 

2. תעשו זום אאוט ואז זום אין 
לשוק יש 3 מגמות עיקריות 
מגמה אחת זוהי הלך הרוח בשווקים בחודש האחרון 
כמו בחודש האחרון הנוכחי יולי 2022 השווקים עלו חזק, נאסד"ק 13% אס אנד פי כ10% 
מ זה גורם לכם להרגיש? 
בדקו מהם הסיבות לעליות/ירידות במגמה זו. 

עשו כעת זום אאוט למגמה השנייה. 
מגמה 2 – זוהי התנהגות השוק ברבעונים האחרונים עד שנה אחורה.
הוו, פה הסנטימנט עדיין לא נראה טוב, השוק יורד כבר 7 חודשים ברצף עם תיקונים עולים לתוך המשך ירידות 
כאן כבר ההתלהבות מהמגמה הראשונה מתחילה לרדת והאיזון בכימיקלים במוח מתחילים לחזור. 
בדקו מהם הסיבות לעליות / ירידות במגמה זו והאם משהו השתנה בעקבות מגמה 1? 

עכשיו עשו זום אאוט נוסף, תסתכלו על העשור האחרון אפילו שני עשורים
זוהי המגמה ארוכת הטווח של שוק ההון 
מהסתכלות על שני העשורים האחרונים כמה אתם יכולים להיות בטוחים בשקעה ל5 שנים הקרובות?

חיזרו למגמה 2 ובידקו כעת אם התנאים מתאימים לכם להשקעה.

3. תכננו את השקעותיכם, בחרו חברות מעולות, רווחיות עם צמיחה מתמדת, חברות שלא תלויות על כרעי התרנגולת. 

4. הימנעו מהימורים על מה יגיד הפד, כיצד חברות ידווחו, האם השלום העולמי ימשיך או תרוץ לה מלחמת עולם, וכהנה וכהנה, אף אחד לא יכול לדעת מה יהיה בעתיד והכל יכול להיות. היו זהירים 

5. שליטה עצמית, היו מסוגלים לראות מניה שהתעניינתם בה טסה וטרם קניתם. לא הפסדתם! 
"הייתי יכול להרוויח לו הייתי קונה, וכעת הפסדתי את הרווח שהיה יכול להיות לי" 
זה לא נקרא הפסד. תמשיכו בדרך זו ושכרכם לא יאחר לבוא, סבלנות. 

מי שמרוויח דרך לקיחת סיכונים מיותרים הוא לא חכם, הוא בר מזל ואין הבטחה שהמזל ישאר עימו. 
לכן מאוד קשה לתפעל תיק השקעות בדרך זו לאורך זמן והמכה בוא תבוא, זה רק עניין של זמן. 

קחו את הזמן ותעבדו עם השכל. 

לשתף זה כיף :)